小企业E家投融资平台：谨慎但乐观

  【天极网企业频道】自2月份启动运行，招商银行小企业E家投融资平台已累计发布20个E+稳健融资项目，投资期限大部分为180天左右，投资门槛最低5万元，预期投资收益率最高7.5%，投融资交易金额超过1.5亿元。

  据记者观察，对于此次投融资平台投入运行，招行并未借助媒体广告宣传，遇新的融资项目上线发布，投资人投标踊跃当日内即满标，看得出来，招行对上线项目作了精心筛选，并采取了适当节奏进行发布，其低调谨慎但稳健的发展策略，与商业银行经营风格一脉相承。

  传统银行的大数据战略路径？

  不难看出，小企业E家体现了招商银行互联网金融的战略意图。招商银行调动和整合了多方互联网资源，专门面向中小企业客户，意在打造一个开放式、综合化的新型金融服务平台，目前平台注册的企业用户超过30万。

  区别于传统银行的小企业贷款业务，小企业E家互联网金融特征明显，发挥了招商银行网上企业银行既有优势，围绕中小企业“存、贷、汇”等基本金融需求，开发了企业在线信用评级、网贷易、惠结算、我要理财等互联网金融产品，并实现了与银行中后台信贷管理系统、客户关系管理系统等的对接，初步形成了从客户接触、跟进营销，商机发掘、产品销售到在线业务办理的全链条“O2O”(线上到线下)经营模式。

  更值得关注的是，招行小企业E家通过与广泛的第三方机构开展异业合作，小企业E家整合研发了E+账户、商机平台、企业云服务、企业商城、在线财务管理、投融资平台等创新的互联网应用，打通和融合了企业在结算融资、投资理财、商机拓展、办公自动化、财务管理、供应链运营等多方面的行为。平台一旦为小企业深度使用，必将沉淀传统银行难以获得的用户大数据。

  应该乐观的投资人

  小企业E家无疑是招行互联网金融的战略项目，从其测试、运行的低调和谨慎，足以看到招行对业务风险的审慎和稳健控制。

  据招行人士称，合规、风险控制是招行小企业E家投融资平台坚守的底线。

  分析招行投融资平台特点，发现其本质是通过线上线下相融合的信息见证服务,实现资金供给和需求者间对称的信息、资金交互，其业务模式和流程安排都与目前国内P2P网络借贷业务、银行理财产品等大相径庭。招商银行作为信息提供方不对融资项目、融资人归还本息承担任何形式的担保、保证责任。

  但招商银行表示，互联网改变了金融服务的方式，但并未改变金融业风险管理的本质，在对互联网金融的探索和创新进程中，将坚持线上线下统一标准的风险控制原则，把始终关注和保护消费者权益及引导金融服务实体经济放在第一位。为最大限度保障投资人权益，招商银行对融资人及融资项目均以银行自身发放融资的标准开展线下的尽职调查工作，并根据尽职调查结果对融资项目进行风险评估。尽职调查内容不仅包括融资人经营证件、营业场所等基本信息的真实性、合法性，还包括融资人资信状况、融资背景、还款来源等有关融资项目风险，仅有通过上述尽职调查和风险评估的融资项目才会展示给投资人。而且，项目融资人持有未到期应收款项已获得招行凭证形式的到期兑付承诺，应收款项到期时由招行对融资人还款环节和兑付过程进行控制，并由第三方支付机构进行资金监管及本金、利息清算。

  从招商银行一贯稳健的经营风格看，其对小企业E家投融资平台的风险容忍度一定很低。作为投资者，我们应有理由对投资项目表示乐观。

  投融资平台的开放性优势

  投融资平台让金融服务更加透明，最大限度地减少信息不对称和市场交易成本，利用银行风险识别和风险管控能力，通过互联网创新实现社会公众间信息、资金的开放、安全和有效的交互与流动，让社会公众平等享有金融服务的机会，促进社会普惠金融体系的建立;投融资平台有助于利用社会资金解决中小企业融资难、融资成本高的问题，为中小企业融资探索了一条新路径。

  记者将投融资平台融资项目与同期国内各家银行发售的理财产品进行比较，前者收益率显著高出后者约1%。在用户体验方面，平台注册、资金投标、支付以及投融资管理等操作均为网上进行且界面清晰友好。对于生活网络化程度较高的投资人来说，这种具有手续简便、收益率高、门槛低等多项优势的投资产品和服务毫无疑问具有强大吸引力。记者在平台上注册并尝试投资时还发现，该平台与其他商业银行在经营类似业务时的另一显著不同在于其并不限定投资人必须使用招商银行的账户和网银进行支付，而是通过与第三方支付公司合作建立与各商业银行借记卡支付结算通道，从而实现了对服务客群的最大程度覆盖。